Каждый квартал, S&P 500 Индекс ребалансируется. Это означает, что в индекс добавляются новые компании, заменяющие существующих участников, которые больше не имеют права на него.
Одна компания, которая имела право на S&P 500 включение в течение довольно долгого времени, но до сих пор не добавлено в индекс Технологии Палантир (Нью-Йоркская фондовая биржа: PLTR). Учитывая, что следующая ребалансировка запланирована на 20 сентября, настало ли время закупаться акциями Palantir?
Как компании получают право на включение в индекс S&P 500?
Критерии соответствия для включения в индекс S&P 500 варьируется в зависимости от таких факторов, как рыночная капитализация, прибыльность, акции в обращении и корпоративная структура. В этой статье я в первую очередь сосредоточусь на критериях прибыльности. Чтобы получить право на S&P 500, компания должна быть прибыльной в течение предыдущих четырех кварталов, в частности, сгенерировав прибыль в самом последнем квартале.
Если говорить точнее, это означает, что ваш бизнес может сжигать деньги в течение трех кварталов подряд, но затем генерировать прибыль в четвертом квартале, которая будет достаточно большой, чтобы сделать чистую сумму за последние 12 месяцев положительным числом. Приведенная ниже диаграмма иллюстрирует прибыльность Palantir за последние несколько кварталов.
Palantir генерировала положительную чистую прибыль на основе общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP) в течение семи кварталов подряд. Компания четко продемонстрировала способность работать в стабильно прибыльном режиме. Однако может быть несколько важных причин, по которым Palantir не была выбрана для S&P 500, несмотря на ее растущие уровни прибыли.
Почему Palantir до сих пор не включен в индекс S&P 500?
Честно говоря, я пока не могу сказать наверняка, почему Palantir не был выбран для S&P 500. Однако мой коллега-шутник Джейк Лерч еще в марте высказал проницательное замечание относительно того, что может стать движущим решением.
Не секрет, что искусственный интеллект (ИИ) стал мощным катализатором для технологического сектора за последние два года. Корпоративные программные платформы Palantir специализируются на аналитике больших данных и стали свидетелями стремительного роста спроса благодаря крупным инвестициям в ИИ.
Как наглядно показывают приведенные ниже графики, доход Palantir действительно начал набирать обороты за последние два года. Более того, этот новообретенный рост, обусловленный ИИ, помог обеспечить устойчивую прибыльность.
Еще одной проблемой может быть то, что Palantir в значительной степени зависит от крупных государственных контрактов. В целом государственные контракты могут быть нестабильными и непредсказуемыми. Такая динамика затрудняет оценку того, как может выглядеть будущий рост компании.
В конце концов, можно утверждать, что текущий рост Palantir мимолетен и что компания только выигрывает от шумихи вокруг ИИ. Хотя я понимаю этот тезис, я считаю его близоруким.
Стоит ли покупать Palantir до 20 сентября?
Ранее в этом году специалист по ИТ-архитектуре Супер Микрокомпьютер была добавлена в индекс S&P 500. Как и Palantir, Supermicro вступила в новую фазу роста, во многом обусловленную крупными инвестициями в инфраструктуру ИИ, такую как центры обработки данных.
Однако, в отличие от Palantir, валовая маржа и уровни прибыли Supermicro очень непоследовательны — и все же компания все равно заняла место в S&P 500 раньше Palantir. Кроме того, инвестиции в капитальные затраты (capex) должны продолжать расти, по мнению руководства таких мегакапитализированных технологических компаний, как Амазонка, Алфавити Майкрософт.
Для меня опасения относительно долгосрочной устойчивости роста Palantir преувеличены и должны быть развеяны. Стоит ли вам инвестировать в Palantir до следующей ребалансировки S&P 500, зависит от вашей склонности к риску. Честно говоря, я не удивлюсь, если акции Palantir покажут небольшой рост по мере приближения 20 сентября.
Однако инвестирование в акции импульса может быть реальным риском и оставить вас в положении держателя сумки, если вы не будете осторожны. Важно помнить, что Palantir — это акции роста и испытывает большую волатильность по сравнению с возможностями голубых фишек. Кроме того, акции Palantir далеки от выгодной сделки, учитывая их форвардное отношение цены к прибыли (P/E) 89,5.
Если Palantir наконец-то заслужит свое место в S&P 500, вы вполне можете увидеть некоторые выгоды в своем портфеле. Однако я думаю, что более благоразумная стратегия — инвестировать в Palantir, используя усреднение долларовой стоимости в долгосрочной перспективе, что позволит вам покупать по разным ценам с течением времени и смягчать временные риски. Инвесторам не следует слишком много думать о конкретных датах при покупке акций, а лучше рассмотреть долгосрочную перспективу.
И для меня будущее Palantir выглядит светлым, поскольку революция ИИ продолжает обретать форму. Я думаю, что рост компании только начинается, и я предвижу более значительные достижения в будущем.
Стоит ли инвестировать 1000 долларов в Palantir Technologies прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Palantir Technologies, учтите следующее:
The Консультант по акциям Motley Fool Аналитическая группа только что определила, что, по их мнению, является 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и Palantir Technologies не был одним из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести чудовищную прибыль в ближайшие годы.
Подумайте, когда Нвидиа составил этот список 15 апреля 2005 года… если вы инвестировали 1000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас будет $720,542!*
Советник по акциям предоставляет инвесторам простую схему успеха, включая руководство по формированию портфеля, регулярные обновления от аналитиков и два новых выбора акций каждый месяц. Советник по акциям обслуживание имеет более чем в четыре раза доходность S&P 500 с 2002 года*.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 26 августа 2024 г.
Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Сюзанна Фрей, руководитель Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Адам Спатакко имеет позиции в Alphabet, Amazon, Microsoft и Palantir Technologies. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Alphabet, Amazon, Microsoft и Palantir Technologies. The Motley Fool рекомендует следующие варианты: длинные январские 2026 $395 коллы на Microsoft и короткие январские 2026 $405 коллы на Microsoft. The Motley Fool имеет политика раскрытия информации.
Стоит ли покупать акции Palantir до 20 сентября? Первоначально был опубликован The Motley Fool