Ваш браузер не поддерживает элемент
ЛАЙК ХИС Один из коллег-счетоводов Викторианской эпохи, Эдвин Уотерхаус, сделал себе имя, отчасти раскрыв мошенничества, совершенные во время железнодорожной лихорадки, охватившей Британию в конце 19 века. В наши дни эта мощная компания в сфере бухгалтерского учета и консалтинга, ведущая свою историю от его успешного расследования, чаще попадает в новости из-за неспособности обнаружить финансовые мошенничества или из-за участия в мошенничестве. В период с 2010 по 2023 год она столкнулась с штрафами и урегулированием на сумму около 450 млн долларов, связанными с некачественными аудитами и другими неправомерными действиями в разных странах. Фирма, которая теперь называется ПжС скорее, чем PricewaterhouseCoopers, по крайней мере, избавила память Эдвина от унижения, связанного с его именем, которое открыто упоминается в этой истории.
Последнее пятно на ПжСрепутация пришла 13 сентября. Власти Китая дали пощечину его филиалу в стране, ПжС Zhong Tian, получив рекордный штраф в размере 62 млн долларов и запретив вести бизнес в течение шести месяцев. По словам регулирующих органов, ее сотрудники «скрывали или даже потворствовали мошенничеству» в счетах Evergrande, застройщика, который завысил свои доходы почти на 80 млрд долларов за два года до своего краха в 2021 году.
В ожидании запрета крупные клиенты с материка бегут ПжС’s «заверяющая» практика, как аудит называют в отрасли. Некоторые, возможно, никогда не будут достаточно уверены, чтобы вернуться. Последствия могут распространиться на Гонконг, где Evergrande была зарегистрирована и чей надзорный орган по бухгалтерскому учету проводит собственное расследование. ПжС Сообщается, что компания прекратила строительство нового китайского кампуса стоимостью 140 млн долларов для «укрепления доверия к руководству», возможно, придя к выводу, что было бы разумно сначала восстановить доверие к своему бренду.
Мохамед Канде, ПжСНовый глобальный руководитель признал, что его работа для Evergrande «была намного ниже наших высоких ожиданий и была совершенно неприемлемой». Шесть партнеров и пять других сотрудников были уволены, топ-партнер в Китае ушел в отставку, а кризисный менеджер из ПжСГоловной офис компании в Лондоне был переброшен туда, чтобы заменить его.
Если бы это был конец. Такие mea culpas становятся удручающе распространенными в сфере профессиональных услуг, где доминируют ПжС и три его гигантских конкурента: Deloitte, ЭЙ и КПМГ. С 2019 года «большая четверка» как минимум 28 раз оказывалась на крючке многомиллионных штрафов и урегулирований, связанных с поведением за последнее десятилетие или около того. За пять лет до 2019 года аналогичный показатель составлял четыре.
Одно из объяснений заключается в том, что регуляторы становятся более бдительными. Если так, то давно пора. Однако обилие скандалов также совпадает с периодом быстрого расширения размеров и охвата квартета. Рост может оказывать невыносимое давление на франчайзинговую модель, принятую большой четверкой, которая долгое время функционировала как сети независимых национальных партнерств. Такая структура делает невозможным для г-на Канде и его коллег контролировать свои разрастающиеся империи.
Огромность большой четверки — это нечто, на что стоит обратить внимание. Вместе они проверяют бухгалтерские книги почти всех американских и европейских голубых фишек, а также предлагают консультации по заключению сделок, цифровизации и многому другому. Их коллективные гонорары выросли со 134 млрд долларов в 2017 году до 203 млрд долларов в прошлом году. За тот же период их совокупные ряды увеличились на 500 000 сотрудников, до 1,5 млн. Только в 2023 году ПжС наняли 130 000 человек, больше, чем общая численность персонала в 2002 году. И попрощались с 94 000. Многие молодые сотрудники просто хотят иметь надежного работодателя на своем резюме и двигаться дальше через год или два. При таком количестве людей, которые приходят и уходят, все меньше людей заинтересованы в том, чтобы репутация фирмы оставалась нетронутой.
Персонал сталкивается с давлением, заставляющим экономить другими способами. Начинающие бухгалтеры могут рассчитывать на заработок около 60 000 долларов в год в большой четверке в Америке, по сравнению с примерно 100 000 долларов для молодого консультанта по управлению в престижных стратегических магазинах, таких как McKinsey, Bain или БЦЖ. Однако эта разница существенно уменьшается, как только вы становитесь партнером, а это значит, что есть большие преимущества в том, чтобы делать все возможное, чтобы подняться на скользкую вершину. «Вы не становитесь партнером, потому что вы хороший аудитор. Вы становитесь партнером, потому что вы закрываете сделки», — вспоминает бывший сотрудник большой четверки в Китае.
Такие перекосы особенно остро ощущаются на нестабильных рынках развивающегося мира. Более слабый корпоративный надзор означает больше соблазнов для плохого поведения. Текучка кадров также имеет тенденцию быть выше, потому что работники более готовы покинуть корабль, чтобы обеспечить себе даже скромное повышение заработной платы. При слабом управлении сверху эти проблемы могут стать широко распространенными, поскольку большая доля бизнеса фирм приходится на бедные страны. Около двух третей корпоративных субъектов, которые составляют ЭЙГлобальная сеть находится за пределами богатого мира. «Удивительно, что больше нет скандалов», — говорит Том Роденхаузер из исследовательской фирмы Kennedy Intelligence.
Распределение внимания
Принятие более нисходящей структуры, увы, немыслимо для большой четверки: в большинстве стран есть законы, требующие, чтобы бухгалтерские компании имели местный юридический адрес и принадлежали гражданам. Тем не менее, гиганты могли бы упростить свой бизнес, отделив быстрорастущие консалтинговые подразделения, как ЭЙ предпринятая в прошлом году, прежде чем некоторые американские партнеры струсил. Такое разделение имеет коммерческую логику: оно позволило бы консультантам собрать деньги, необходимые для таких технологий, как искусственный интеллект. Это также позволило бы мировому лидерству сетей по обеспечению качества сосредоточиться исключительно на качестве аудита. Разделение будет нелегким, так как ЭЙопыт показывает. Но это, вероятно, неизбежно.
В то же время, еще один способ усилить надзор — ввести в советы директоров компаний серьезных аутсайдеров. Это требует от регулирующих органов смягчения правил, запрещающих аудиторам привлекать независимых директоров, имеющих связи с клиентами. Учитывая, что большая четверка обслуживает лучшие компании мира, такие правила исключают практически любую заметную деловую фигуру. Это не способ управлять компанией — или проводить аудит. ■
Если вы хотите написать Шумпетеру напрямую, отправьте ему электронное письмо по адресу [email protected]
Чтобы оставаться в курсе самых важных событий в сфере бизнеса и технологий, подпишитесь на рассылку Итогнаша еженедельная рассылка, доступная только подписчикам.