Получите бесплатный доступ к Editor’s Digest
Рула Халаф, редактор FT, выбирает свои любимые истории для этого еженедельного информационного бюллетеня.
В среду компания BlackRock сообщила, что поддержка предложений акционеров по экологическим и социальным вопросам сократилась до уровня, составляющего лишь малую долю от пикового значения 2021 года, хотя ее поддержка вопросов, связанных с управлением, возросла.
За 12 месяцев до конца июня, BlackRock Согласно ежегодному отчету об управлении инвестициями, компания поддержала лишь 20 из 493 экологических и социальных предложений, выдвинутых акционерами на ежегодных собраниях, или около 4 процентов от общего числа.
Для сравнения, в 2021 году этот показатель составил 47 процентов. К прошлому году этот показатель снизился до 7 процентов.
Снижение поддержки происходит на фоне усилий компаний по решению проблем изменения климата и неравенства — проблем, которые ранее были объединены с вопросами управления в рамках ЕСГ зонтик — стали политически напряженными.
Некоторые консерваторы обвиняют BlackRock и других крупных управляющих активами в использовании своих крупных активов для реализации «пробужденного капитализма», в то время как защитники климата жалуются, что инвесторы не прилагают достаточно усилий для декарбонизации.
Однако деятельность в сфере управления, направленная на защиту прав акционеров и содействие формированию сильных советов директоров, избежала подобной критики.
Компания по управлению активами стоимостью 10,6 трлн долларов заявила, что проголосовала по рекордным 867 предложениям акционеров, но обнаружила, что лишь немногие из них, касающиеся экологических и социальных вопросов, отвечают наилучшим интересам ее клиентов.
Многие из предложений этого года были «чрезмерно предписывающими, не имеющими экономической ценности или требующими от компаний решения материальных рисков, которыми они уже управляют», — написал Джоуд Абдель Маджид, глобальный руководитель инвестиционного управления BlackRock. Компания заявила, что 61 процент ее отрицательных голосов по климатическим и социальным вопросам был обусловлен тем, что у нее уже был «процесс решения бизнес-рисков», связанных с этой проблемой.
В этом году число голосов «против» возросло благодаря единодушному противодействию BlackRock 88 поддержанным консерваторами резолюциям против ESG, направленным на то, чтобы помешать компаниям решать подобные проблемы.
Крупнейший в мире управляющий финансами проголосовал за 79 из 374 рассмотренных им предложений по управлению, или на 21 процент больше, чем 11 процентов в прошлом году. Среди наиболее распространенных были предложения ввести простое большинство голосов вместо требования квалифицированного большинства.
Экологи заявили, что разочарованы продолжающимся снижением поддержки BlackRock экологических проблем.
«Он подводит вкладчиков и держателей пенсий, которые инвестируют в его фонды и хотят защитить свое будущее от изменения климата», — заявила Лара Кувелье из французской группы давления Reclaim Finance.
Отсутствие энтузиазма у BlackRock в отношении экологических и социальных предложений способствовало низкая общая поддержка для принятия таких мер на многих корпоративных ежегодных собраниях.
Медианная поддержка экологических и социальных предложений акционеров в компаниях Russell 3000 составила 21% и 18% соответственно в этом году, согласно данным ISS-Corporate. Только два вопроса, связанных с климатом, получили поддержку большинства.
«Крупнейшие управляющие активами пытаются ухватиться за оба пирога», — сказал Феликс Награвала, который возглавляет исследование ShareAction по голосованию инвесторов. «Утверждение, что резолюции не имеют экономической ценности, на самом деле не выдерживает критики, учитывая, что изменение климата окажет существенное влияние на целый ряд различных секторов».
В глобальном масштабе BlackRock поддержала 88% предложений, выдвинутых компаниями, в которые она инвестирует, включая 82% предложений, связанных с оплатой. Она также поддержала 90% директоров, номинированных компаниями, что аналогично голосованию в предыдущие годы.
Компания заявила, что основными причинами противодействия директорам являются отсутствие независимости, членство в слишком большом количестве советов директоров и опасения по поводу вознаграждения руководителей.
Климатическая столица
Там, где изменение климата встречается с бизнесом, рынками и политикой. Ознакомьтесь с освещением FT здесь.
Вас интересуют обязательства FT в области экологической устойчивости? Узнайте больше о наших научно обоснованных целях здесь.