Отчет о дивидендах за 2 квартал 2024 г. | Seeking Alpha

Мой бэкграунд

Каждый инвестор сталкивается с разными обстоятельствами. Сейчас мне 37, и я инвестирую с 22 лет. Мои первые инвестиции в отдельные акции были сделаны в разгар финансового кризиса в мае 2009 года. Я приобрел 40 акций (80, с учетом дробления) Toronto-Dominion Bank (ТД:CA). Однако, прежде чем совершить эту покупку, я в течение многих лет исследовал лучшие доступные методы как создания, так и сохранения богатства.

Я не верю в ненужные риски и считаю, что прихоти фондового рынка слишком непостоянны, когда дело касается прироста капитала, чтобы основывать на них свои стремления к финансовой свободе. Инвестиции в рост дивидендов выделяются, поскольку гораздо более предсказуемо, что здоровая компания может увеличить свои дивиденды на 6%, чем делать какие-либо прогнозы относительно волатильности цены акций в ближайшем будущем. срок.

На этой основе и с моего первоначального выхода на рынки с TD я создал портфель из более чем 40 акций с денежным потоком. Моя цель в конечном итоге — иметь портфель на фондовом рынке, который обеспечивает достаточный доход для покрытия всех моих расходов.

Хотя некоторые считают, что для достижения максимальной диверсификации требуется всего десять компаний, я считаю, что есть место для здорового уровня избыточности, чтобы избежать сбоев, связанных с производительностью конкретной компании. Независимо от этого, я стремлюсь всегда владеть лучшими в своем классе компаниями в соответствующих отраслях. Я могу жить с более медленным ростом, если это означает большую безопасность для моих инвестированных долларов.

Это стратегия, которую я исследовал с течением времени и которой я доверяю, поскольку она может работать как для молодых инвесторов, так и для тех, кто уже продвинулся на своем финансовом пути. Хотя она, возможно, и не привлекает внимания на званом ужине, она доказала свою ценность за последние несколько сотен лет и остается такой же актуальной, как и прежде, в нашу цифровую эпоху.

Учитывая вышесказанное, сейчас действительно отличное время для того, чтобы стать инвестором роста дивидендов. Компании, которыми я владею, стремятся вознаграждать акционеров, и я не люблю ничего больше, чем реинвестировать в них обратно, чтобы еще больше увеличить силу сложного капитала в моем портфеле

Резюме дивидендов

Я получил денежный поток от 41 компании, из которых 26 платили в канадских долларах, а остальные — в долларах США.

Обратите внимание, что все канадские компании торгуются в CAD на канадских биржах. JNJ в моем портфеле торгуется в CAD, хотя она и находится на NYSE; ее дивидендные выплаты производятся в CAD.

Дивиденды в канадских долларах

Нажмите, чтобы увеличить

Дивиденды в долларах США

Нажмите, чтобы увеличить

Общая сумма дивидендов

Я заработал C$1,727.98 и U$240.33, что в сумме составляет нейтральную по отношению к валюте сумму $1,968.31. Как канадский инвестор, живущий недалеко от границы с США, я наслаждаюсь таким разделением дохода. Хотя все дивиденды в настоящее время реинвестируются, в будущем я буду использовать доход из США, когда поеду на юг.

В целом, рост дивидендов в этом квартале был здоровым. Особенно учитывая тот факт, что инфляция начала снижаться, эти стимулы пойдут еще дальше с точки зрения будущей покупательной способности.

В целом, мне нравится видеть рост дивидендов большинства компаний по крайней мере на 5% в год. Единственным исключением будут высокодоходные компании, такие как REI-UN:CA, где я наслаждаюсь повышенным денежным потоком и просто реинвестирую его в другие компании.

Принимая хорошее вместе с плохим

Из позитивного: мне понравилось получать свои первые дивиденды от GOOGL. Это компания, от которой я не ожидал получать денежный поток в течение нескольких лет. Хотя это действительно зрелая технологическая компания, недостатка в областях, требующих огромных сумм инвестиционного капитала, нет, и среди самых высоких — расширение ИИ и облака.

С другой стороны, BNS:CA не смогла увеличить дивиденды, как ожидалось, в этом квартале. Отчет о прибылях компании за второй квартал 2024 годафинансовый директор Радж Вишванатан заявил следующее:

…[T]в этом квартале дивиденды не увеличиваются. Это часть того, о чем мы думаем, мы хотим увеличить дивиденды в соответствии с ростом нашей прибыли, который, как мы знаем, произойдет в 2025 году, ситуация с ставками и другие вещи, которые этому поспособствуют. Поэтому мы решили, что лучше сделать паузу в это время и начать увеличивать дивиденды в 2025 году, в соответствии с тем, что мы делаем каждый год во втором квартале.

Хотя тон отчета о прибылях был оптимистичным, а руководство указывало, что квартал был крепким, отсутствие роста дивидендов — даже символического повышения — определенно является красным флагом. На данный момент я продолжу держать BNS, учитывая его высокую доходность, которую я считаю относительно надежной, но я потерял уверенность и не собираюсь увеличивать свою позицию.

Рыночная активность во 2 квартале

За квартал я дважды выходил на рынок, покупая дополнительные акции T:CA и AW.UN:CA.

Мои общие денежные расходы составили C$2,590.40. В совокупности я ожидаю, что две покупки принесут C$43.46 в квартал или C$173.84 в год на перспективной основе.

Моя покупка AW.UN:CA также была удачно опередила их объявление с результатами за второй квартал что они станут частью стратегического объединения с A&W Food Services, в результате которого появится новая публичная компания.

Это привело к тому, что акции подскочили с ~$28,50 до ~$35 на фоне новостей:

Было приятно получить двузначный процентный прирост так быстро от моей покупки с апреля. В настоящее время я склоняюсь к тому, чтобы держать акции новой компании, которая будет сформирована. Бренд ресторанов A&W хорошо управлялся на протяжении многих лет, и, как ни странно, я нахожу, что сами рестораны имеют высокую пропускную способность клиентов в чистых, надежных заведениях.

Инвестиционные соображения в Q3

Самая большая инвестиционная тема, за которой я сейчас слежу, связана с искусственным интеллектом (ИИ). За последние два года это стало самым большим изменением правил игры в деловом мире, и взлетно-посадочная полоса остается невероятно длинной.

На мой взгляд, есть два основных способа играть в эту игру:

• Инвестируйте в компании, разрабатывающие крупные языковые модели (например, MSFT, GOOGL).
• Инвестируйте в компании, обеспечивающие основу для ИИ (например, энергетические компании, производители микросхем).

Хотя в настоящее время я удовлетворен своим положением в компаниях, разрабатывающих ИИ, я намерен продолжать удваивать ставку на поставщиков энергии. Эти компании, как правило, приносят солидную дивидендную доходность, и я считаю, что они продолжат следовать тенденции долгосрочного роста более высоких мировых энергетических потребностей в течение десятилетий.

В лучшем из двух сценариев, MSFT и BEPC объявили о сотрудничестве где BEPC поставит более 10,5 гигаватт новых мощностей возобновляемой энергии. Это пятилетнее соглашение поможет MSFT приблизиться к своим зеленым целям (т. е. нулевому углеродному следу), в то же время еще больше укрепив BEPC как источник для других крупных технологических игроков.

Мне нравится владеть обеими компаниями, и я ожидаю больше подобных сделок в будущем.

Заключение

Я наслаждался как здоровым текущим доходом, так и солидным ростом дивидендов от моего портфеля во втором квартале. Мои квартальные итоги теперь постоянно приближаются к отметке в 2000 долларов, которую, как я подозреваю, я должен преодолеть в четвертом квартале за один квартал.

Надежность стратегии инвестирования в рост дивидендов дает мне уверенность в том, что независимо от экономического климата у меня всегда будет достаточно капитала для продолжения реинвестирования. Мои будущие инвестиционные планы по-прежнему состоят в дальнейшем инвестировании в компании, которыми я уже владею, одновременно готовя свой портфель к будущему, насыщенному технологиями и энергетикой.

Спасибо за прочтение.