Ветры перемен, дующие в финансовом мире, заставляют многих из нас чувствовать давление, связанное с необходимостью принимать важные финансовые решения, однако многие чувствуют себя неподготовленными к принятию правильного выбора.
Предупреждения о болезненные повышения налогов в октябрьском Бюджете побудили читателей отдать наследство пораньше, продать акции и имущество и, в зависимости от возраста, внести или снять крупные суммы из своих пенсий. Но правильно ли мы поступили? К этому добавляется неопределенность относительно того, как наши инвестиции могут работать в цикле изменения процентных ставок, какой размер денежного буфера держать и когда может быть оптимальное время для повторной ипотеки.
Решения, решения! Итак, когда я увидел, что HSBC принял исследовал Мне было интересно узнать больше о том, как более 17 000 человек в 12 странах совершали различные звонки, используя свои наличные.
Исследование показало, что лучшие финансовые решения связаны с мышлением и методом. Оптимизм в отношении результата, открытость к переменам и возможностям, которые они могут принести, при этом признание того, что все может пойти не по плану, является оптимальным мышлением, заключили исследователи. Так что это немного отличается от паники, вызванной бюджетом в последние месяцы.
Что касается процесса, то, как показало исследование, важны голова, сердце и сеть. Планирование, исследование и трезвый анализ фактов, очевидно, являются ключевыми. Это может быть неловко, но обсуждение потенциальных решений с более широкой сетью людей — включая тех, кто может с нами не согласиться — было жизненно важным. И хотя наши эмоции не должны быть единственным руководством для финансовых решений, представление того, как бы мы себя чувствовали, если бы приняли или не приняли определенное решение, имело особую ценность.
Если вы пытаетесь принять самостоятельное решение, то, по словам исследователей, одним из главных показателей вашей уверенности в действиях является то, насколько легко адаптируемы ваши планы: я взвесил риски и считаю, что это лучший вариант, но если произойдет X, я сделаю Y.
Все это звучит так просто. Однако нынешняя обстановка неопределенности делает финансовые решения настолько сложными, что мы рискуем отложить их еще на более долгий срок. Это также имеет свою цену.
Загадка, которая занимает финансовых регуляторов Великобритании, заключается в том, почему британцы копят, по оценкам, 430 млрд фунтов стерлингов «избыточных денежных средств»» вместо того, чтобы инвестировать их в фондовый рынок.
Итак, какой настрой заставит нас больше инвестировать? И какие уроки могут извлечь из этого те, кто инвестирует, но нервничает?
«Главное в принятии решений в условиях неопределенности — это то, что вы должны признать, что не можете знать наверняка. [the outcome]», — говорит профессор Дэвид Такетт, выступавший в качестве научного консультанта HSBC по проекту.
В своей книге 2008 года Следите за рынкамион попросил более 50 действующих управляющих фондами перечислить три примера инвестиционных решений, которыми они остались довольны, и три примера, которыми они не остались довольны.
«Я заметил, что не было никакой разницы, которую вы или я могли бы увидеть в двух классах решений», — говорит он. В оба класса было вложено одинаковое количество исследований, обсуждений и наездов. «Единственное, что отличалось, — это результат. И это потому, что, по сути, результат неопределен».
Даже менеджеры, принявшие правильные инвестиционные решения, признавали, что иногда их высокие результаты были обусловлены фактором, который они изначально не принимали во внимание.
Однако когда он спрашивал менеджеров, почему, по их мнению, определенные инвестиции потерпели неудачу, они, как правило, винили себя: «Они говорили что-то вроде того, что я недостаточно усердно работал, поэтому я и не добился успеха». Интересно — хотя можете быть уверены, что они все равно были щедро вознаграждены за попытку.
Для розничных инвесторов принятие того, что не все наши инвестиционные решения сработают, может быть сложным (особенно когда мы начинаем). Опыт, долгосрочный взгляд, диверсификация и наличие стратегии для регулярного пересмотра вашего портфеля — все это помогает. И как каждый индексный инвестор знаетХотя некоторые активные управляющие опережают рынок, для них практически невозможно постоянно показывать лучшие результаты.
Всем нам трудно принимать финансовые решения, но исследование HSBC выявило одну группу, которой это было еще труднее — нейроразнообразных. Некоторые читатели могут проигнорировать это как очередной модный термин, но если у вас или у члена вашей семьи аутизм, СДВГ, дислексия или диспраксия, то вы будете знать, что борьба реальна.
Почти две трети нейроотличных респондентов чувствовали себя плохо подготовленными к принятию финансовых решений, а более половины часто сожалели о принятых ими решениях относительно денег — значительно чаще, чем нейротипичные респонденты.
Клэр Сил, автор Реальные деньги, использует термин «налог на СДВГ», чтобы описать, как нейроотличие повлияло на ее собственные финансы. Она говорит, что нерешительность в управлении деньгами имеет свою цену — например, штрафы за просрочку, если вы не платите вовремя, и более высокие процентные ставки по долгам, если вы портите свой кредитный рейтинг.
Плюс, импульсивные траты — очень распространенная проблема. Если вы не можете эффективно планировать бюджет, меньше шансов иметь так называемые «излишки денег» для инвестирования. Она внесла больше трения в свои собственные финансы, чтобы противостоять этому. «Если все, что вам нужно сделать, это нажать или щелкнуть одну кнопку, чтобы что-то купить, вы с большей вероятностью поддадитесь этому импульсу».
Сожаление о плохих решениях — обратная сторона этой медали. «Чувство раскаяния подрывает уверенность и усиливает самоограничивающее убеждение, что вы плохо обращаетесь с деньгами», — говорит она. Это может способствовать так называемому патологическому избеганию спроса, которое она описывает как ощущение, будто «бетонное препятствие» мешало ей заниматься своими финансами в прошлом.
Мы оба очень воодушевлены тем, что банки наконец-то проявляют больше интереса к этой очень малоизученной теме. Более того, некоторые из них разрабатывают новые услуги, чтобы помочь нейроотличным клиентам.
Monzo, цифровой банк, предлагает клиентам с СДВГ набор инструментов цифрового бюджетирования, включая автоматизированную систему сортировщик зарплата также возможность полностью отказаться от заимствований и установить индивидуальные ежедневные лимиты на снятие средств в банкоматах и транзакции по картам. Его бизнес-счет предлагает возможность настроить «налоговый котел», чтобы автоматически отчислять определенный процент от платежей и экономить на будущих счетах.
Конечно, вам не обязательно быть нейроотличным, чтобы использовать эти функции. Но размышления о потребностях разных клиентов приводят к появлению инноваций, которые могут помочь каждому чувствовать себя более уверенно, управляя своими деньгами.
Как финансовый регулятор движется ближе Я надеюсь, что за упрощением финансовых консультаций и адресной поддержкой последует еще большее развитие событий в инвестиционном мире.
Клер Барретт — редактор отдела потребителей FT и автор книги «Чему вас не учат о деньгах‘. clarett@ft.com; Инстаграм @Клерб