- Реклама -
Экономические опасения, которые обрушились на акции в начале августа, в последние дни еще больше утихли, что позволило Уолл-стрит перевернуть свою лучшую неделю в году. Технологический Nasdaq Composite лидировал, поднявшись на 5,3% за неделю, за ним следуют S & P 500, который вырос на 3,9%, и Dow Jones Industrial Average, который прибавил 2,9%. Это самый большой недельный прирост 2024 года для всех трех основных индексов. No Club Holdings отчитались о доходах за последние пять сессий, но мы получили несколько важных обновлений о состоянии экономики. Июльский индекс потребительских цен в среду — главный отчет недели — оказался немного ниже ожиданий на уровне заголовка, увеличившись на 2,9% в годовом исчислении против ожидаемых 3%. Базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, совпал с ожиданиями и составил 3,2% в годовом исчислении. Днем ранее мы получили более слабый, чем ожидалось, отчет по индексу цен производителей за июль, который заставил основные средние показатели резко вырасти и задать тон на всю оставшуюся неделю. В четверг меньшее, чем ожидалось, число первичных заявок на пособие по безработице наряду с гораздо более сильным, чем ожидалось, отчетом по розничным продажам за июль нарисовали картину того, что экономика держится, даже несмотря на снижение инфляции. Это золотая середина для акций, и это позволило S & P 500, Dow и Nasdaq сделать еще один шаг вверх во второй половине недели. Обновление по рынку жилья США в пятницу было разочаровывающим, но не настолько, чтобы перевесить позитив. Количество начатых жилищных строек составило 1,238 млн с учетом сезонных колебаний в годовом исчислении, что ниже ожиданий в 1,35 млн, согласно FactSet. Разрешений на строительство было получено по 1,396 млн с учетом сезонных колебаний в годовом исчислении, что ниже оценки в 1,43 млн, согласно FactSet. С квартальными результатами от таких компаний, как Home Depot и Walmart, 93% компаний из индекса S&P 500 уже сообщили о прибыли. Из тех, кто отчитался, 79% превысили ожидания по прибыли, в то время как 60% сообщили о более высокой, чем ожидалось, выручке, согласно FactSet. Если заглянуть под капот S&P 500, то сектор технологий оказался самым результативным, поднявшись на 7,5% за неделю. Потребительские товары второго сорта и финансовые компании — обе экономически чувствительные группы, которые сильно пострадали в начале августа — выросли на 5,2% и 3,2%, заняв второе и третье места соответственно. Недвижимость оказалась худшим сектором из 11 в индексе S&P 500, хотя ей удалось вырваться на 0,07% прироста. Энергетика и коммунальные услуги были следующими по величине отстающими, но все равно выросли на 0,85% и 0,97% соответственно. Макроэкономический календарь в течение следующих пяти торговых сессий будет скудным, поэтому ожидайте, что корпоративные результаты и комментарии руководства будут определять действия на Уолл-стрит. Экономика: После напряженных последних нескольких дней эта неделя будет довольно скудной на экономические новости. Но в центре внимания будет состояние рынка жилья в США. В четверг должен быть опубликован отчет о продажах существующих домов за июнь, а затем отчет о продажах новых домов на день позже. Стоимость жилья остается липким источником инфляции, при этом индекс жилья в отчете CPI на этой неделе показывает рост на 5,1% в годовом исчислении. По этой причине любой признак того, что больше людей готовы выставить свои дома на продажу по мере снижения процентных ставок, следует рассматривать как позитивный фактор для доступности и, в свою очередь, для экономики США. Чем больше предложения на рынке, тем лучше для покупателей. Мы любим говорить, что жилье «бьет выше своего веса» с точки зрения экономического воздействия, потому что формирование нового жилья означает повышенный спрос на все: от мебели до коммунальных услуг, таких как интернет и так далее. Выступление ФРС: Также в пятницу мы услышим председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на ежегодном собрании центрального банка в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг. Инвесторы будут слушать последние мысли Пауэлла об экономике США, особенно о рынке труда. Многое произошло с момента политического заседания ФРС в конце июля, когда Пауэлл дал понять, что снижение процентной ставки может быть рассмотрено в сентябре, если данные по инфляции и занятости продолжат демонстрировать ослабление ценового давления и смягчение рынка труда. Через несколько дней после этих замечаний более слабый, чем ожидалось, отчет по занятости в июле вызвал опасения по поводу надвигающейся рецессии в США, но эти опасения утихли благодаря более обнадеживающим данным в последние дни. Доходы: Что касается доходов, мы услышим от Club Holdings Estee Lauder, Palo Alto Networks и TJX Companies. Estee Lauder: Производитель косметики в понедельник утром публикует свои финансовые результаты за четвертый квартал, что означает, что его прогноз на текущий финансовый год, вероятно, определит реакцию акций. Наши ожидания относительно отчетного квартала довольно низкие, и мы решили продать часть Estee Lauder в прошлом месяце, чтобы убедиться, что мы не просто сокращаем наших победителей, что оставило бы нас с кучей неэффективных акций. Мы будем пристально следить за маржой прибыли, поскольку мы ищем признаки того, что план восстановления прибыли руководства будет эффективным, несмотря на подавленную потребительскую среду, особенно в Китае. Palo Alto Networks: Как мы уже говорили в нашем подробном обзоре квартала в пятницу, нашими тремя основными областями — помимо результатов продаж и прибыли, конечно, — будут прогресс в стратегии «платформизации», остаточный рост обязательств по исполнению и признаки того, что спрос клиентов остается здоровым. Мы по-прежнему рассматриваем кибербезопасность как важную долгосрочную тему для инвестиций. Но после того, как акции Palo Alto продемонстрировали огромный рост за последние две недели, в пятницу мы изменили наш рейтинг акций до 2. Это означает, что мы дождемся отката, прежде чем увеличивать нашу позицию. Компании TJX: Помимо продаж и доходов, мы будем пристально следить за показателями продаж в одном магазине TJ Maxx и Marshalls, а также за сегментом HomeGoods. Все, что скажут руководители о посещаемости и размере чека, также будет интересно, поскольку мы считаем, что потребители, опасающиеся инфляции, будут стекаться в магазины со скидками — а TJX владеет лучшими из них — поскольку они хотят получить максимальную отдачу за свои деньги. Такая динамика должна привести к успешному сезону возвращения в школу для TJX. Понедельник, 19 августа Перед звонком: Estee Lauder (EL), ZIM Integrated Shipping (ZIM) После звонка: Palo Alto Networks (PANW), Fabrinet (FN) Вторник, 20 августа Перед звонком: Lowe’s Companies (LOW), Workhorse Group (WKHS), Medtronic (MDT), Navios Maritime Partners LP (NMM), Futu Holdings (FUTU), Kingsoft Cloud Holdings (KC), Vipshop Holdings (VIPS), XPeng (XPEV), Amer Sports (AS), H World Group (HTHT), Premier (PINC), AiHuiShou International (RERE) После звонка: Dada Nexus (DADA), La-Z-Boy (LZB), Toll Brothers (TOL), Keysight Technologies (KEYS), Jack Henry & Associates (JKHY), Chemical & Mining Co. of Chile (SQM), ZTO Express (ZTO), Coty (COTY) Среда, август 21 14:00 по восточному времени: минуты FOMC Перед звонком: TJX Companies (TJX), Target (TGT), Macy’s (M), Dycom Industries (DY), Analog Devices (ADI), ZEEKR Intelligent Technology Holding (ZK) После звонка: Snowflake (SNOW), Zoom Video Communications (ZM), Wolfspeed (WOLF), Synopsys (SNPS), Agilent Technologies (A), Urban Outfitters (URBN), Nordson (NDSN) Четверг, 22 августа 08:30 по восточному времени: первичные заявки на пособие по безработице 09:15 по восточному времени: оперативный индекс PMI 10:00 по восточному времени: продажи существующего жилья Перед звонком: Baidu (BIDU), OSI Systems (OSIS), Peloton Interactive (PTON), Advance Auto Parts (AAP), BJ’s Wholesale Club (BJ), Canadian Solar (CSIQ), Weibo (WB), Bilibili (BILI), NetEase (NTES), TD Bank (TD), Viking Holdings (VIK) После звонка: CAVA Group. (CAVA), Bill.com Holdings (BILL), Workday (WDAY), Intuit (INTU), Ross Stores (ROST) Пятница, 23 августа, 10:00 по восточному времени: Продажи новых домов Перед звонком: Gold Fields (GFI) (Благотворительный фонд Джима Крамера имеет длинную позицию *** ЗАПОЛНИТЕ*** . Полный список акций см. здесь.) Как подписчик CNBC Investing Club с Джимом Крамером, вы получите торговое оповещение, прежде чем Джим совершит сделку. Джим ждет 45 минут после отправки торгового оповещения, прежде чем купить или продать акции из портфеля своего благотворительного фонда. Если Джим говорил об акциях на CNBC TV, он ждет 72 часа после отправки торгового оповещения, прежде чем совершить сделку. ВЫШЕИЗЛОЖЕННАЯ ИНФОРМАЦИЯ ОБ ИНВЕСТИЦИОННОМ КЛУБЕ ПОДПАДАЕТ ПОД НАШИ УСЛОВИЯ И ПОЛИТИКУ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ, А ТАКЖЕ НАШ ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ. НИКАКИХ ФИДУЦИАРНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ИЛИ ОБЯЗАННОСТЕЙ НЕ СУЩЕСТВУЕТ И НЕ СОЗДАЕТСЯ В СИЛУ ПОЛУЧЕНИЯ ВАМИ ЛЮБОЙ ИНФОРМАЦИИ, ПРЕДОСТАВЛЕННОЙ В СВЯЗИ С ИНВЕСТИЦИОННЫМ КЛУБОМ. НИКАКОЙ КОНКРЕТНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ ИЛИ ПРИБЫЛЬ НЕ ГАРАНТИРОВАНЫ.
Трейдеры работают на площадке Нью-Йоркской фондовой биржи 16 августа 2024 года.
Анджела Вайс | AFP | Getty Images
Экономические опасения, обрушившиеся на акции в начале августа, в последние дни несколько утихли, что позволило Уолл-стрит провести лучшую неделю в году.
- Реклама -