Ключ к накоплению богатства на фондовом рынке — найти высококачественные компании и удерживать их в течение многих лет. Одна акция, которая принесла своим акционерам звездную прибыль с момента ее первичного публичного размещения (IPO) в 2016 году, — это Кинсейл Капитал (Нью-Йоркская фондовая биржа: KNSL).
Kinsale Capital — не совсем известное имя, но у него есть все задатки качественной инвестиции на долгий срок. Специализированная страховая компания занимает прочную позицию в высококонкурентной отрасли и в процессе щедро вознаградила акционеров.
С момента своего IPO Kinsale приносил более 50% годовых, или достаточно, чтобы превратить $10 000 в $263 690 за последние восемь лет. Вот почему сегодня она может оставаться звездной акцией для терпеливых инвесторов.
Ценовая политика страховщиков делает их привлекательными для инвестиций
Страховые компании не являются особенно захватывающими инвестициями, но они могут быть отличным выбором для создания долгосрочного богатства. Но не верьте мне на слово. Беркшир Хэтэуэй Генеральный директор Уоррен Баффет — большой поклонник покупки страховых компаний, которые были ключевым компонентом долгосрочного успеха конгломерата.
Акции страховых компаний привлекательны по нескольким причинам. Во-первых, эти компании пользуются постоянным спросом. Это потому, что люди и компании всегда стремятся защитить себя от рисков, таких как погодные явления, защита ответственности или кибератаки. Кроме того, страховщики могут расти вместе с растущей экономикой, но также и во время инфляции, когда их ценовая власть становится более выраженным.
Однако следует помнить, что страховая отрасль является гиперконкурентной. Страховщики коллективно выходят на уровень безубыточности своих полисов, если рассматривать всю отрасль в целом. Поэтому вам следует обратить пристальное внимание на то, насколько хорошо страховщик сбалансирует риски и выгоды, и инвестировать в тех, кто может последовательно андеррайтинговать прибыльные полисы.
Один из способов измерить это — использовать комбинированный коэффициент, который представляет собой убытки плюс расходы страховщика, деленные на подписанные премии. В прошлом году страховщики имущества и страхования от несчастных случаев в отрасли имели комбинированный коэффициент 101,5%, что означает, что в совокупности они были убыточны. За последнее десятилетие средний отраслевой комбинированный коэффициент составлял 99,6%, то есть страховщики собирали 0,40 доллара за каждые 100 долларов подписанных премий, что показывает, насколько конкурентоспособен этот бизнес.
Кинсейл использует глубокие познания для получения впечатляющей прибыли от андеррайтинга
Kinsale Capital — уникальная страховая компания, поскольку она охватывает область рынка, называемую страхованием излишков и излишков (E&S). Она андеррайтингует полисы за пределами традиционного страхования, например, автомобильного и жилищного страхования, и вместо этого фокусируется на труднодоступных рисках, которые обычные страховщики отказываются покрывать. Ее покрытие включает в себя несчастные случаи в малом бизнесе, строительство, профессиональную ответственность и отзывы продукции, и это лишь некоторые из них.
Рынок E&S привлекателен тем, что эти компании не сталкиваются с такими же строгими правилами, как традиционные страховщики. Например, правила определяют, что должны покрывать стандартные страховщики и сколько они могут взимать. Эти строгие ограничения могут усложнить для страховщика задачу выжимания привлекательной маржи.
С другой стороны, у Kinsale больше гибкости в отношении того, какие риски она готова покрывать и сколько она будет взимать. Что дает Kinsale надежное преимущество, так это ее глубокие познания в различных областях покрытия благодаря ее опытной команде менеджеров и кладезу данных, которые она использует для настройки своих моделей риска.
Хотя некоторые страховщики могут сказать, что у них тоже есть эти преимущества, Kinsale на самом деле их обеспечивает. С момента IPO в 2016 году средний годовой комбинированный коэффициент Kinsale составляет 81%, что означает, что компания зарабатывает $19 прибыли от андеррайтинга на каждые $100 полученных премий. В высококонкурентной страховой отрасли это отличные результаты, которые другие хотели бы получить.
Почему Кинсейл может продолжать приносить пользу инвесторам
Страховщики должны постоянно балансировать риск и вознаграждение в полисах, которые они выписывают. Это не всегда легко, особенно при такой неопределенности сегодня. Это постоянный танец для страховщиков, чтобы выяснить, какие риски покрывать, сколько покрывать и сколько за это взимать.
Рыночные условия сегодня остаются благоприятными для таких компаний, как Kinsale Capital. Это связано с тем, что убытки продолжают расти из года в год из-за погодных явлений, экономической и социальной инфляции и меньшей доступности перестраховочного покрытия. В результате страховщики имеют больше гибкости в повышении премий и в выборе полисов, которые они готовы покрывать.
Эксперты называют это «жестким рынком» в отрасли, который может оставаться жестким в обозримом будущем. Геополитический конфликт, риски кибербезопасности, катастрофы, связанные с климатом, и беспорядки — все это риски, которые будут продолжать существовать. Еще один возможный риск — более высокая инфляция и процентные ставки в течение следующего десятилетия. Если это так, то владение некоторыми страховыми акциями может стать отличным хеджем, и Kinsale Capital — отличная акция для рассмотрения.
Не упустите этот второй шанс получить потенциально прибыльную возможность.
Вы когда-нибудь чувствовали, что упустили свой шанс купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.
В редких случаях наша экспертная команда аналитиков выпускает Акции «Double Down» Рекомендация для компаний, которые, по их мнению, вот-вот лопнут. Если вы беспокоитесь, что уже упустили свой шанс инвестировать, сейчас самое время купить, пока не стало слишком поздно. И цифры говорят сами за себя:
-
Амазон: если вы инвестировали 1000 долларов, когда мы удвоили ставку в 2010 году, у вас будет 20 001 доллар!*
-
Яблоко: если вы инвестировали 1000 долларов, когда мы удвоили ставку в 2008 году, у вас будет $42,511!*
-
Нетфликс: если вы инвестировали 1000 долларов, когда мы удвоили ставку в 2004 году, у вас будет $357,669!*
Прямо сейчас мы даем оповещения «Удвойте ставку» для трех невероятных компаний, и другого такого шанса в ближайшее время может не представиться.
Смотреть 3 акции «Double Down» »
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 12 августа 2024 г.
Кортни Карлсен не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Berkshire Hathaway и Kinsale Capital Group. Motley Fool имеет политика раскрытия информации.
Эти акции превратились из $10 000 в $263 690 с момента их IPO в 2016 году. Вот почему еще не поздно купить. Первоначально был опубликован The Motley Fool