- Реклама -
Уолл-стрит переносит еженедельный рост и перекупленный рынок в важную неделю, посвященную доходам Nvidia и последним данным по любимому индикатору инфляции Федеральной резервной системы. Председатель ФРС Джером Пауэлл в пятницу выступил с речью из Джексон-Хоул, которую хотели услышать инвесторы. S & P 500 и Nasdaq отскочили от потерь четверга, и каждый завершил неделю ростом почти на 1,5%. Пауэлл указал на приближение снижения процентных ставок, заявив, что «пришло время для корректировки политики». Теперь рынок ожидает 100 базисных пунктов или 1 процентный пункт снижения к концу года. Текущие шансы, согласно инструменту CME FedWatch, составляют 25 базисных пунктов в сентябре, возможное снижение на 50 базисных пунктов в ноябре и 25 базисных пунктов в декабре. TJX Companies были нашими лучшими акциями недели, прибавив более 6,5% после сильного квартального превышения цен розничного продавца и повышения прогноза. Мы повысили нашу целевую цену до 130 долларов за акцию со 115 долларов, но сохранили наш рейтинг 2, то есть мы хотели бы увидеть откат акций, прежде чем рассматривать дальнейшие покупки. Акции Palo Alto Networks также были сильны на неделе, прибавив 4%. Лидер в области кибербезопасности показал сильную прибыль и многообещающие перспективы после закрытия в понедельник. Мы сохранили наш рейтинг 2, но повысили наш PT до 380 долларов с 360 долларов. Estee Lauder также отчиталась о прибыли на прошлой неделе. Однако мы решили загрузить акции, увидев релиз, потому что не увидели прогресса, который нам был нужен на рынке престижной косметики. Выход в понедельник опередил официальный перекос S & P Short Range Oscillator в сторону перекупленности. Это произошло после закрытия в понедельник и оставалось перекупленным всю неделю. Поскольку дисциплина требует от нас продажи на перекупленном рынке, во вторник мы также сократили Morgan Stanley и Abbott Laboratories. Клубные доходы Заглядывая вперед, сезон доходов продолжается с тем, что может быть самым ожидаемым релизом сезона, который выйдет после закрытия среды, когда отчитается Nvidia. NVDA YTD mountain Nvidia YTD Nvidia собирается предоставить финансовый отчет за второй квартал 2025 года. На прошлой неделе мы представили некоторые мысли о цене акций Nvidia и общей рыночной ситуации, которая будет включена в отчет. Мы довольно хорошо настроены относительно того, что Nvidia скажет о финансовом квартале 2, учитывая, что ее крупнейшие клиенты в своих отчетах о доходах сообщили о сохранении капитальных расходов. Инвесторы будут сосредоточены на руководстве Nvidia на текущий квартал (финансовый квартал 3). На телефонной конференции после отчетности комментарии о динамике спроса и предложения также будут иметь решающее значение, особенно с учетом признаков небольшой задержки архитектуры чипа искусственного интеллекта следующего поколения Blackwell от Nvidia. Мы считаем, что опасения Blackwell окажутся в значительной степени несущественными. Рост услуг также станет ключевым пунктом наблюдения как долгосрочный драйвер дальнейшего создания стоимости. CRM YTD гора Salesforce YTD Salesforce в среду вечером также отчитается о втором квартале 2025 финансового года. В прошлый раз это был жестокий показатель, поскольку продажи и операционная маржа оказались ниже нормы. Тем не менее, большая часть когорты корпоративного программного обеспечения оказалась под давлением. Будем надеяться, что солидный квартал Workday в конце четверга окажется признаком подъема отрасли. Ключевым моментом телефонной конференции Salesforce станет комментарий руководства о темпах активности сделок. В телефонной конференции предыдущего квартала главный операционный директор Salesforce Брайан Миллхэм сказал, что среда закупок в то время оставалась «сдержанной» и привела к «удлиненным циклам сделок, сжатию сделок и высокому уровню бюджетной проверки». Мы ищем признаки того, что устойчивая экономика повышает деловую уверенность — и, в свою очередь, темпы активности сделок. BBY YTD гора Best Buy YTD Best Buy публикует отчет за второй квартал 2025 финансового года до открытия торгов в четверг. В прошлый раз Best Buy сообщила о солидных результатах. Хотя продажи были невысокими, инвесторы вознаградили высокую прибыльность компании и поверили в то, что большой цикл обновления компьютерного оборудования — обусловленный выходом на рынок машин с искусственным интеллектом — не за горами. Однако мы увидели признаки того, что спрос на устройства с искусственным интеллектом может начаться медленно. На послеотчетном звонке нам будет интересно услышать, как руководство собирается продвигать новую технологию, чтобы информировать потребителей о преимуществах оборудования с искусственным интеллектом. Мы обсуждаем, стоит ли урезать Best Buy перед публикацией. Экономические данные На предстоящей неделе правительство также представит второй взгляд на экономический рост США во втором квартале и показатель инфляции, которому Пауэлл и его коллеги из ФРС придают наибольшее значение. Конец августа уже близко, и с последней неделей месяца приходит еще одно обновление по инфляции. Главное событие на экономическом фронте произойдет в пятницу утром с публикацией индекса цен на личные потребительские расходы (PCE). Ожидается, что главный показатель PCE вырастет на 2,5% в годовом исчислении, а базовая ставка, исключая цены на продукты питания и энергоносители, вырастет на 2,7%. ФРС стремится снизить инфляцию до целевого показателя в 2%. Пауэлл заявил в пятницу, что его «уверенность выросла» в том, что инфляция действительно возвращается к целевому показателю. За день до PCE мы получим ВВП. Экономисты ожидают, что вторая оценка экономического роста во втором квартале останется такой же, как и первая, с годовым показателем в 3,1%. В отчете по валовому внутреннему продукту также есть ценовой компонент — ожидается годовой рост на 2,6%, такой же рост, как и в последнем чтении. Предстоящая неделя 26-30 августа Понедельник, 26 августа Доходы до звонка: PDD (PDD) Вторник, 27 августа После звонка: SentinelOne (S), Box (BOX), PVH Corp. (PVH), Nordstrom (JWN) Среда, 28 августа До звонка: Abercrombie & Fitch (ANF), Chewy (CHWY), Li Auto (LI), Kohl’s (KSS), Bath & Body Works (BBWI), Foot Locker (FL), JM Smucker (SJM) После звонка: Nvidia (NVDA), Salesforce (CRM), CrowdStrike (CRWD), Affirm (AFRM), Okta (OKTA), Pure Storage (PSTG), Five Below (FIVE), HP (HPQ) Четверг, 29 августа 8:30 утра по восточному времени: Валовой внутренний продукт (предварительный отчет за второй квартал) 8:30 утра по восточному времени: Еженедельные заявки на пособие по безработице 10 am ET: Ожидаемые продажи домов (июль) До звонка: Best Buy (BBY), Dollar General (DG), American Eagle Outfitters (AEO), Ollie’s Bargain (OLLI), Campbell Soup (CPB), Burlington (BURL) После звонка: Dell Technologies (DELL), lululemon (LULU), ULTA Beauty (ULTA), Marvell (MRVL), Gap (GPS), Autodesk (ADSK), MongoDB (MDB) Пятница, 30 августа 8:30 am ET: Индекс цен PCE (июль) 10:00 am ET: Потребительские настроения Мичиганского университета (окончательные данные за август) (Благотворительный фонд Джима Крамера занимает длинную позицию по NVDA, CRM, BBY. Полный список акций см. здесь.) Как подписчик Инвестиционного клуба CNBC с Джимом Крамером, вы получите торговое оповещение до того, как Джим совершит сделку. Джим ждет 45 минут после отправки торгового оповещения, прежде чем покупать или продавать акции в портфеле своего благотворительного фонда. Если Джим говорил об акциях на CNBC TV, он ждет 72 часа после отправки торгового оповещения, прежде чем совершать сделку. ВЫШЕИЗЛОЖЕННАЯ ИНФОРМАЦИЯ INVESTING CLUB ПОДПАДАЕТ ПОД НАШИ УСЛОВИЯ И ПОЛИТИКУ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ, ВМЕСТЕ С НАШИМ ОТКАЗОМ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ. НИКАКИХ ФИДУЦИАРНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ИЛИ ОБЯЗАННОСТЕЙ НЕ СУЩЕСТВУЕТ И НЕ СОЗДАЕТСЯ ВСЛЕДСТВИЕ ПОЛУЧЕНИЯ ВАМИ ЛЮБОЙ ИНФОРМАЦИИ, ПРЕДОСТАВЛЕННОЙ В СВЯЗИ С ИНВЕСТИЦИОННЫМ КЛУБОМ. НИКАКОЙ КОНКРЕТНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ ИЛИ ПРИБЫЛЬ НЕ ГАРАНТИРОВАНЫ.
Телеканал транслирует выступление председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) в Нью-Йорке 23 августа 2024 года.
Анджела Вайс | AFP | Getty Images
Уолл-стрит переносит еженедельный рост за неделю и перекупленность рынка в важную неделю, посвященную отчету Nvidia и последним данным по любимому индикатору инфляции Федеральной резервной системы.
- Реклама -