Berkshire Hathaway Уоррена Баффета продает акции Apple и увеличивает объем денежных средств до рекордного уровня

Беркшир Хэтэуэй (англ.БРК.А; БРК.Б) в субботу сообщила, что ее прибыль упала в третьем квартале, в то время как ее денежная масса выросла до рекордного уровня, поскольку она сократила свою долю в Apple (ААПЛ) и Банк Америки (БАК).

Berkshire сообщила, что операционная прибыль в третьем квартале составила $10,1 млрд по сравнению с $10,7 млрд год назад и $11,6 млрд в предыдущем квартале.

Денежные запасы Berkshire выросли до рекордного уровня

Денежные средства конгломерата выросли до рекордных $320,3 млрд с $271,5 млрд во втором квартале. Подавляющая часть денежных средств Berkshire (288 миллиардов долларов) инвестируется в краткосрочные инвестиции. Казначейские векселя.

Инвесторы внимательно следят за денежными запасами компании на предмет ее потенциала, поскольку «сухой порошок», деньги, которые можно инвестировать в предприятия, соответствующие стратегии Berkshire по приобретению и инвестированию, ориентированной на ценность.

Беркшир приостановил работу выкуп акций в квартале. Баффет рекламировал преимущества выкупа в прошлом, написав в своем письме акционерам в 2022 году: «Следует подчеркнуть, что прибыль от выкупа, увеличивающего стоимость, приносит пользу все собственники – в каждый уважать.» Но Баффет известен своей бережливостью, и цена акций Berkshire достиг рекордного уровня в квартале.

Баффетт продает акции Apple и Bank of America

Стоимость портфеля акций Berkshire снизилась до $271,7 млрд с $284,9 млрд в предыдущем квартале. Berkshire в этом году агрессивно сократила свои позиции в акциях, чтобы получить прибыль от оживленного фондового рынка. В этом году компания продала акций на сумму $133 млрд по сравнению с $33 млрд за первые девять месяцев 2023 года.

Стоимость акций Apple Berkshire предполагает, что Баффет продолжал сокращать свою долю в производителе iPhone. Акции Apple выросли более чем на 10% в третьем квартале. Тем не менее, доля Berkshire сократилась с $84,2 млрд до $69,9 млрд, что позволяет предположить, что Баффет продал около четверти своей позиции. Баффет уже брошенный почти половина его акций Apple стоимостью почти 175 миллиардов долларов на конец 2023 года, за первые шесть месяцев года.

Единственное другое существенное изменение, которое Баффет внес в пять крупнейших позиций акций Berkshire, заключалось в его хорошо документированная разгрузка акций Bank of America. Berkshire начала сокращать свою долю в кредиторе в середине июля. На конец квартала доля Berkshire составляла $31,7 млрд по сравнению с $41,1 млрд в конце июня.

Ураганы ударили по страховым доходам

Инвестиционный доход страхового бизнеса Berkshire за квартал вырос на 50% и составил почти $3,7 млрд. Этот рост был более чем компенсирован 70%-ным спадом в сфере страхования. андеррайтинг прибыль, которая составила $750 млн.

По оценкам Berkshire, убытки от урагана Хелен уничтожили $565 млн операционной прибыли за квартал. По оценкам компании, убытки от урагана Милтон, обрушившегося на Флориду в начале октября, могут упасть между 1,3 и 1,5 миллиардами долларов. Эти убытки будут отражены в результатах компании за четвертый квартал.

Прибыль Berkshire Hathaway Energy, которую компания недавно превратила в 100% дочернюю компанию, утроилась и составила $1,6 млрд, чему способствовал рост доходов от газопроводов и снижение судебных издержек.

Прибыль железнодорожного бизнеса Berkshire выросла на 13% благодаря увеличению объемов и снижению эксплуатационных расходов.