Палантир Технологии (ПЛТР 1,56%) акции выросли на 285% в этом году, в то время как Нвидиа (НВДА 2,15%) акции выросли на 175%. Обе компании играют важную роль в растущей экономике искусственного интеллекта (ИИ), но в третьем квартале несколько управляющих фондами-миллиардерами продали часть своих долей Palantir и купили больше акций Nvidia.
- Клифф Эснесс из AQR Capital Management продал 99 140 акций Palantir, сократив свою позицию на 16%. Тем временем он добавил 719 710 акций Nvidia, подняв свою позицию на 5%. Nvidia сейчас занимает крупнейшую позицию в портфеле AQR.
- Кен Гриффин из Citadel продал 5,1 миллиона акций Palantir, сократив свою долю на 91%. Тем временем он купил 4,7 млн акций Nvidia, увеличив свою долю на 194%. Nvidia является второй по величине позицией в портфеле Citadel, исключая опционные контракты и индексные фонды.
- Стивен Шонфельд из Schonfeld Strategic Advisors продал 60 384 акции Palantir, полностью закрыв в ней свою позицию. Тем временем он добавил 703 192 акции Nvidia, увеличив свою долю на 217%. Nvidia — крупнейший холдинг в портфеле Шонфельда, исключая индексные фонды.
Palantir Technologies: акции, которые продавали некоторые миллиардеры
Palantir предоставляет программное обеспечение для анализа данных. Его основные платформы Gotham и Foundry интегрируют информацию и машинное обучение (ML) модели в онтологию — цифровой уровень, который определяет отношения между объектами реального мира. Используя готовые и настраиваемые инструменты аналитики, компании могут запрашивать уровень онтологии для получения информации, которая улучшает процесс принятия решений.
У Palantir также есть искусственный интеллект платформа под названием AIP, которая обеспечивает поддержку генеративного искусственного интеллекта в своих основных продуктах, позволяя пользователям взаимодействовать с этим программным обеспечением, используя естественный язык. Например, команды по закупкам, управляющие цепочками поставок с помощью Foundry, могут просто попросить платформу рассмотреть проблемы и предложить решения по мере их возникновения.
Хотя многие поставщики продают инструменты искусственного интеллекта и аналитики, Palantir считает, что их возможности по внедрению искусственного интеллекта уникальны. Другими словами, Palantir утверждает, что ее программное обеспечение позволяет клиентам более эффективно переводить варианты использования прототипов в производство, чем другие решения. Возможно, в этом убеждении есть доля позерства, но аналитики признали Palantir лидером на платформах искусственного интеллекта и машинного обучения.
Palantir сообщила об отличных финансовых результатах в третьем квартале, превысив прогнозы по выручке и прибыли. Выручка выросла на 30% до $725 млн. не по GAAP чистая прибыль выросла на 43% до $0,10 на разводненную акцию. Руководство объяснило такие высокие результаты успехами AIP.
«Наша неоспоримая способность направлять и направлять спрос на беспрепятственную интеграцию ИИ с важными структурами данных, распределения и принятия решений — это то, что действительно отличает нас», — написал генеральный директор Алекс Карп в своем письме акционерам. Эта уверенность, несомненно, воодушевляет акционеров Palantir, но оценка компании стала серьезной проблемой.
Уолл-стрит ожидает, что Palantir вырастет свою скорректированную прибыль в годовом исчислении на 27% до 2025 года. В результате текущая оценка прибыли в 188 раз выглядит абсурдно дорогой. Эти цифры придают ему соотношение цена/прибыль к росту (PEG) 7, и общепринятое мнение гласит, что любая торговля при PEG выше 2 обходится дорого. Потенциальным инвесторам следует пока избегать этих акций, а нынешним акционерам следует рассмотреть возможность сокращения крупных позиций.
Nvidia: акции, которые покупали некоторые миллиардеры
Дэн Айвз из Wedbush Securities говорит, что Nvidia является «основой революции искусственного интеллекта». Компания разрабатывает самые желанные графические процессоры (GPU) в компьютерной индустрии. На долю Nvidia за последние два года пришлось 98% поставок графических процессоров для центров обработки данных, а ее доля на рынке чипов-ускорителей искусственного интеллекта составляет около 80%. Это лидерство подкрепляется CUDA, надежной экосистемой инструментов разработки программного обеспечения.
Статья в Уолл Стрит Джорнал недавно объяснил, как CUDA способствовала развитию Nvidia: «Год за годом Nvidia отвечала на потребности разработчиков программного обеспечения, создавая специализированные библиотеки кода, позволяя выполнять огромный набор задач на своих графических процессорах на скоростях, которые были невозможны с обычные процессоры общего назначения, подобные тем, которые производятся Интел и АМД», — написал корреспондент этой газеты Кристофер Мимс.
Nvidia сообщила об отличных финансовых результатах в третьем квартале, превзойдя прогнозы по выручке и прибыли. Выручка выросла на 94% до $35 млрд, а чистая прибыль без учета GAAP подскочила на 103% до $0,81 на разводненную акцию. У инвесторов есть веские основания полагать, что динамика продолжится. Nvidia в настоящее время наращивает производство своих графических процессоров Blackwell следующего поколения, а финансовый директор Колетт Кресс недавно заявила аналитикам: «Спрос ошеломляет».
Заглядывая в будущее, Уолл-стрит ожидает, что скорректированная прибыль Nvidia вырастет в годовом исчислении на 52% в течение 2026 финансового года, который заканчивается в январе 2026 года. Благодаря этому консенсусу текущая оценка скорректированной прибыли в 52 раза выглядит вполне разумной. Эти цифры дают коэффициент PEG, равный 1, что делает Nvidia намного дешевле, чем Palantir. Терпеливым инвесторам должно быть комфортно покупать позиции в этих акциях сегодня.
Тревор Дженневайн имеет позиции в Nvidia и Palantir Technologies. Motley Fool имеет позиции и рекомендует компании Advanced Micro Devices, Intel, Nvidia и Palantir Technologies. The Motley Fool рекомендует следующие варианты: короткие коллы Intel на сумму 27 долларов в феврале 2025 года. У Пестрого дурака есть политика раскрытия информации.