Нвидиа(NASDAQ: NVDA) Звездное ралли акций будет проверено, когда 20 ноября полупроводниковый гигант опубликует результаты за третий квартал 2025 финансового года (за три месяца, закончившиеся 27 октября), поскольку инвесторы и аналитики будут ожидать, что производитель чипов продолжит использовать искусственный интеллект ( AI)-подпитываемый всплеск.
В конце концов, на момент написания этой статьи акции Nvidia выросли на примечательные 196% в 2024 году, и они управляют богатым капиталом. оценка. В этой статье я рассмотрю динамику акций Nvidia после публикации предыдущих четырех квартальных результатов, а затем проверю, что ждет инвесторов, когда компания опубликует следующий набор результатов.
Начни свое утро умнее! Просыпайтесь с Новости завтрака в вашем почтовом ящике каждый базарный день. Зарегистрируйтесь бесплатно »
На следующем графике суммирована непосредственная реакция рынка на предыдущие четыре квартальных отчета Nvidia.
Дата
Период
Выручка (в миллиардах долларов)
Изменение по сравнению с прошлым годом
Прибыль на акцию
Изменение по сравнению с прошлым годом
Немедленное изменение цены акций
21 ноября 2023 г.
3 квартал 2024 финансового года
18 долларов США
206%
$4,02
593%
-2%
21 февраля 2023 г.
4 квартал 2024 финансового года
22 доллара США
265%
$5,16
486%
+16%
Может. 22, 2024 г.
1 квартал 2025 финансового года
26 долларов США
262%
$6,12
461%
+9%
28 августа 2024 г.
2 квартал 2025 финансового года
30 долларов США
122%
0,68 доллара США
152%
-6%
Источник: квартальные отчеты о прибылях Nvidia и Yahoo! Финансовые исторические данные о ценах.
Когда год назад Nvidia опубликовала результаты за третий квартал 2024 финансового года, акции упали. благодаря беспокойству о бизнес компании в Китае из-за ограничений правительства США на экспорт в страну. Рынок проигнорировал лучшие, чем ожидалось, результаты компании и впечатляющие прогнозы на тот момент.
Тем не менее, следующие два квартальных отчета дали хороший импульс акциям Nvidia, поскольку компания продолжила серию здорового роста выручки и прибыли благодаря устойчивому спросу на ее графические процессоры (GPU) для искусственного интеллекта. Однако, когда Nvidia опубликовала свои предыдущие квартальные результаты в августе этого года, инвесторы, похоже, не согласились с относительно более медленными темпами роста, о которых сообщила компания.
Стоит отметить, что рост доходов Nvidia во втором квартале 2025 финансового года оказался замедлением по сравнению с ростом, достигнутым в предыдущие три квартала. Конечно, выручка компании более чем удвоилась по сравнению с прошлым годом, и ее доходы также впечатляюще выросли, но Уолл-стрит к тому времени уже привыкла к гораздо более сильному росту ее выручки и прибыли.
Вдобавок ко всему, Nvidia прогнозирует, что выручка в третьем квартале финансового года составит $32,5 млрд, что означает рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года почти на 80%. Таким образом, прогноз производителя чипов указывает на то, что его выручка не удвоится по сравнению с периодом прошлого года, когда он опубликует свои результаты 20 ноября. Однако в целом картина такова, что акции Nvidia утроились за последний год с учетом немедленные колебания цен после квартальных результатов.
Это неудивительно, поскольку недавние события на рынке ясно показали, что компания продолжает оставаться доминирующим игроком на рынке ИИ-чипов, рынок, который не демонстрирует никаких признаков замедления. Поэтому инвесторам следует сосредоточиться на более широкой картине, когда Nvidia опубликует свой квартальный отчет.
Относительное замедление роста Nvidia по сравнению с предыдущими кварталами вполне логично, учитывая, что теперь у компании гораздо более высокая база доходов. Даже в этом случае 80-процентный скачок квартальной выручки — немалый подвиг, особенно если учесть, что такие конкуренты, как АМД им сложно добиться заметного влияния на рынок чипов искусственного интеллекта, и им сложно отобрать долю у Nvidia.
Например, выручка AMD в третьем квартале 2024 года выросла на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $6,8 млрд. Подразделение центров обработки данных компании зафиксировало рост выручки по сравнению с прошлым годом на 122% до $3,5 млрд. Это меркнет по сравнению с ростом доходов от центров обработки данных Nvidia на 154% в годовом исчислении во втором квартале финансового года до огромных $26,3 млрд.
Другими словами, Nvidia растет более быстрыми темпами, чем AMD, несмотря на большую базу доходов. Это связано с тем, что компания является ведущим поставщиком чипов искусственного интеллекта с долей рынка до 95%. Что еще более важно, это доминирование, похоже, продолжится, поскольку спрос на новое поколение процессоров Blackwell AI от Nvidia превысит предложение в 2025 году, что неудивительно, поскольку ожидается, что эти чипы сохранят свое технологическое преимущество над предложениями AMD.
Аналитики оптимистично оценивают продажи процессоров Nvidia Blackwell, согласно отчету Морган Стэнли (через Tom’s Hardware), предполагая, что в следующем году компания сможет продать этих чипов на сумму 200 миллиардов долларов. Если это действительно произойдет, выручка Nvidia в следующем финансовом году может значительно превзойти ожидания.
Согласно приведенному выше графику, ожидается, что выручка Nvidia увеличится более чем вдвое в 2025 финансовом году по сравнению с прошлогодним показателем в 60,9 миллиарда долларов. Аналитики прогнозируют еще один скачок выручки на 43% в следующем финансовом году, но высокий спрос на Blackwell может помочь компании значительно превысить эту отметку.
Таким образом, если Nvidia предоставит прогноз на текущий квартал лучше, чем ожидалось, благодаря успешному запуску своих процессоров Blackwell, это может создать основу для дальнейшего роста акций AI даже после потрясающего роста, достигнутого в этом году.
Вы когда-нибудь чувствовали, что упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам захочется это услышать.
В редких случаях наша экспертная группа аналитиков выдает Акция «Удвоение ставки» рекомендации для компаний, которые, по их мнению, вот-вот станут популярными. Если вы беспокоитесь, что уже упустили свой шанс инвестировать, сейчас лучшее время для покупки, пока не стало слишком поздно. И цифры говорят сами за себя:
Нвидиа:если бы вы вложили 1000 долларов, когда мы удвоили ставку в 2009 году,у тебя будет 368 131 доллар!*
Яблоко: если бы вы вложили 1000 долларов, когда мы удвоили ставку в 2008 году, у тебя будет 42 611 долларов!*
Нетфликс: если бы вы вложили 1000 долларов, когда мы удвоили ставку в 2004 году, у тебя будет 444 355 долларов!*
Прямо сейчас мы рассылаем оповещения «Удвоение ставки» для трех замечательных компаний, и другого такого шанса в ближайшее время может не быть.
*Советник по акциям возвращается по состоянию на 18 ноября 2024 г.
Харш Чаухан не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует компании Advanced Micro Devices и Nvidia. У Пестрого дурака есть политика раскрытия информации.
